الأسهم خيار التداول مقابل الدمى

خيارات التداول للدمى كيفية شراء خيار أنت 8217re لا دمية. الخيارات هي معقدة قليلا في البداية. ومع ذلك، هذا طبيعي لأي شيء نتعلم لأول مرة. كان المشي معقدة عندما حاولنا لأول مرة، والحق You8217ve ربما تعلمت بعض المفردات الأساسية وفوائد استخدام الخيارات قبل المجيء عبر هذه المقالة. إذا لم يكن كذلك، تحقق من ما هي خيارات الأسهم أنت ربما كل جدي لدخول التجارة الخيار الأول الخاص بك. لذلك، في هذه المقالة على تداول الخيارات للدمى. ونحن نذهب لتغطية ما تحتاج إلى معرفته لتنفيذ أمر الفعلي لعقد الخيار. خيارات التداول للدمى أساسيات كيفية شراء خيار: شراء عقد خيار واحد يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع 100 سهم من أداة الأساسية بسعر معين في تاريخ محدد. المجال الرئيسي للتركيز في تحديد أي نوع من الخيار الذي تريد شراء هو الاتجاه الذي يتحرك الأساسية. سوف يملي هذا الاتجاه ما إذا كنت ترغب في شراء مكالمة أو وضع. إذا كانت الكامنة تتحرك في اتجاه صعودي، فأنت ترغب في شراء مكالمة. إذا كان يتحرك الأساسية في الاتجاه الهبوطي، ثم كنت ترغب في شراء وضع. هدفك هو بيع عقد الخيار الخاص بك بسعر أعلى مما كنت تدفع لذلك. مرة واحدة كنت قد حددت اتجاه الكامنة، تحتاج إلى تحديد سعر الإضراب والإطار الزمني. سعر الإضراب هو السعر الذي كنت تشتري الحق في شراء أو بيع الكامنة. يمكن أن يكون سعر الإضراب في المال، في المال، أو من المال ويحدد القيمة الجوهرية والخارجية للخيار (وسوف تغطي هذه في المقالات المستقبلية). لشراء مكالمة في الأسهم التي هي في اتجاه صعودي، وتريد تحديد سعر الإضراب الذي هو أعلى من أو بالقرب من السعر الذي يتم تداول الأساسية. بما أن التحركات الأساسية أعلى، ستزيد المكالمة من حيث القيمة. لشراء وضع في الأسهم التي هي في الاتجاه الهبوطي، وتريد لتحديد سعر الإضراب الذي هو في أو مجرد أقل قليلا من السعر الذي يتم تداول الأساسية. كما يتحرك السهم أقل، وضعك سوف تزيد في القيمة. الإطار الزمني هو عدد الأيام التي لديك لفكرتك التجارية للعمل. لتحديد الإطار الزمني الخاص بك، وتريد أن ننظر إلى الخيارات الأسبوعية والشهرية. الخيارات الأسبوعية مثالية للتداول اليوم أو لعب الأرباح، ولكن ليس كل الأسهم توفر الخيارات الأسبوعية. من المهم أن نضع في اعتبارنا تاريخ انتهاء الصلاحية وبيع عقد الخيار الخاص بك قبل ذلك. خلاف ذلك، يمكنك أن تجد نفسك تلقائيا تملك 100 سهم من الكامنة إذا كان لديك عقد المكالمة المفتوحة التي تنتهي في المال. وأخيرا، تحتاج إلى معرفة بعض المصطلحات البسيطة لتنفيذ أمر. في شراء خيار وضع أو دعوة، كنت شراء لفتح موقف. عند بيع نفس المكالمة أو وضع الخيار، كنت تبيع لإغلاق هذا الموقف. هذا المصطلح هو أكثر تحديدا قليلا من مجرد شراء أو بيع خيار ويمكن أن يكون مربكا عند إدخال طلبك. وسوف تصبح ذات مغزى كما تحصل في استراتيجيات أكثر تعقيدا لذلك فمن المهم للوصول الى هذه العادة من استخدام المصطلحات، وشراء لفتح وبيع ليغلق من البداية. عند دخول شراء الخاص بك لفتح النظام، سترى عرض التسعير وسعر الطلب المدرجة. في بعض الأحيان، يمكن أن يكون الفارق بين العطاء والأسئلة واسعا. لملء فوري، أدخل سعر الطلب. إذا كنت ترغب في شراء بسعر أقل، وعلى استعداد للانتظار لملء، أدخل سعر العرض أو أي شيء ما بين الاثنين. عند دخول بيع الخاص بك لإغلاق النظام للخروج من الموقف الخاص بك، والعكس. أدخل سعر العرض للحصول على تعبئة فورية وأدخل سعر الطلب إذا كنت على استعداد للانتظار للحصول على سعر أعلى. إذا كان الخيار الخاص بك هو تداول رقيق، يفتقر إلى السيولة، أو يتحرك بسرعة، ثم الذهاب لملء فوري قد يكون أفضل رهان الخاص بك. خيارات التداول للدمى أساسيات نصائح حول كيفية شراء خيار: 1) استخدام أوامر الحد ترتيب الحد هو نوع من النظام أن كل وسيط يقدم وهو مجرد سعر مجموعة كنت على استعداد لشراء أو بيع. كما ذكرت أعلاه، الأسعار في بعض الخيارات يمكن أن تكون واسعة جدا. نحن لا نريد دائما لدفع ما يصل للخيار. للمساعدة في ملء أفضل، وتحديد ما كنت على استعداد لدفع وأدخل هذا السعر مع الوسيط الخاص بك كما أمر الحد. 2) في البداية، هو مثالي للبقاء بعيدا عن الأسهم التي يتم تداولها بشكل رقيق في سوق الخيارات. لن يكون لديك ما يدعو للقلق بقدر كبير في تداول المؤشرات لأن هناك عموما ما يكفي من المشاركين لتوفير السيولة وتكون قادرة على التجارة معك. عندما تحصل في اسم المتداولة رقيقة، هو مثل دخول موتيل روتش، يمكنك تسجيل الوصول، ولكن كنت غير قادر على المغادرة. 3) لا تكون رخيصة خيارات يمكن أن تسفر عن عوائد مذهلة وهذا هو السبب في أنك ربما بدأت لاستكشافها أكثر وأكثر. ومع ذلك، شيء واحد تعلمت أثناء العمل مع مئات من الطلاب هو أن المبتدئين تميل إلى الجاذبية نحو الخيارات الرخيصة. خيارات رخيصة لسبب ما. حتى تحصل على فهم أفضل لماذا هم رخيصة وتعلم كيفية استخدام خيارات أرخص على نحو فعال، أقترح إعطاء نفسك ما يكفي من الوقت والحصول على أقرب إلى السعر الذي يتم تداول الكامنة لتحقيق أكبر قدر من النجاح. خيارات التداول للدمى الاستنتاج: هناك تذهب أتمنى أن تتمتع هذه المادة. الآن أنا أحثك ​​على الخروج هناك وشراء الخيار الأول الخاص بك. بمجرد القيام بذلك، ترك تعليق أدناه لتبادل الخبرات الخاصة بك وتأكد من الاشتراك في الدفعة القادمة من بلدي سلسلة. خيارات التداول للدمى ورقة الغش خيارات التداول مختلفة قليلا عن الأسهم التجارية، ولكن كلاهما يتطلب البحث والدراسة. إذا كنت 8217re الذهاب إلى خيارات التجارة، it8217s المهم أن تعرف أنواع النظام، وكيفية قراءة التغييرات في السوق مع الرسوم البيانية، وكيفية التعرف على كيفية تأثير التغييرات الأسهم المؤشرات والخيارات، وكيف يتم بناء الفهارس. أنواع أوامر التداول تتوفر مجموعة متنوعة من أنواع الطلبات عند تداول أسهم بعض تنفيذ الضمان، والبعض الآخر يضمن السعر. تصف هذه القائمة الموجزة الأنواع الشائعة من أوامر التداول وبعض المصطلحات التجارية التي تحتاج إلى معرفتها. أمر السوق: أمر السوق هو ضمان التنفيذ في السوق الحالية للنظام نظرا لأولويته في طابور التداول (أي كتاب التداول) وعمق السوق. أمر الحد: أمر الحد هو واحد يضمن السعر، ولكن ليس التنفيذ. عند وضع حد على أمر ما، سيتم التعامل معه مثل أمر السوق إذا: عند الشراء، الحد الخاص بك هو في أو فوق السوق الحالي سعر الطلب وهناك عقود كافية لتلبية طلبك (على سبيل المثال، والحد من شراء في 2.50 عندما يكون السعر المطلوب هو 2.50 أو أقل). عند البيع، يكون الحد الأقصى هو أو أقل من سعر الشراء الحالي في السوق، وهناك عقود كافية لتلبية طلبك (على سبيل المثال، الحد للشراء عند 2.50 عندما يكون السعر المطلوب 2.50 أو أعلى). وقف النظام: وقف النظام، كما يشار إلى وقف الخسارة النظام. هو أداة إدارة المخاطر الخاصة بك للتداول مع الانضباط. يتم استخدام وقف لتحريك نظام السوق إذا كان سعر الخيار يتداول أو يتحرك إلى مستوى معين: وقف. تمثل المحطة سعر أقل مواتاة من السوق الحالي وعادة ما يستخدم لتقليل الخسائر لمركز قائم. أمر وقف الحد: أمر وقف الحد يشبه أمر وقف منتظم، ولكنه يؤدي إلى أمر حد بدلا من أمر السوق. في حين أن هذا قد يبدو جذابة حقا، you8217re نوع من يسأل الكثير من حيث حركة السوق المحددة التي تحتاج إلى أن تأخذ مكان. قد تمنعك من الخروج من أمر تحتاج إلى الخروج، مما يعرضك لمخاطر إضافية. إذا تم التوصل إلى وقف، فإن السوق يذهب ضدك. المدة: الفترتين الأساسيتين من الوقت سوف يكون طلبك في مكانه هي جلسة التداول الحالية أو الجلسة التالية إذا تم إغلاق السوق حتى يتم إلغاء الطلب من قبلك، أو الوسيط يزيل النظام (ربما في 60 يوما 8212 تحقق مع الخاص بك وسيط) إلغاء أو تغيير: إذا كنت ترغب في إلغاء أمر نشط، يمكنك القيام بذلك عن طريق تقديم طلب إلغاء. وبمجرد الانتهاء من الإرشادات، تتلقى تقريرا يخطر لك أنه تم إلغاء الطلب بنجاح. IT8217s ممكن للنظام قد تم بالفعل تنفيذها، وفي هذه الحالة تتلقى تقريرا يشير إلى أنك فوات الأوان لإلغاء، مليئة تفاصيل التنفيذ. وغني عن القول، يمكنك can8217t إلغاء أمر السوق. تغيير أمر مختلف قليلا عن إلغاء أمر واحد لأنه يمكنك تغيير أمر من طريقتين: إلغاء الأمر الأصلي، انتظر التقرير يؤكد الإلغاء، ثم أدخل أمر جديد. أرسل إلغاء أو استبدال النظام الذي يحل محل النظام الحالي مع التصفيات المعدلة ما لم يتم تنفيذ الطلب الأصلي بالفعل. إذا حدث ذلك، يتم إلغاء أمر الاستبدال. الرسوم البيانية المستخدمة لتتبع الاستثمارات يستخدم بيانات الأسعار في الرسوم البيانية لتعطيك نظرة عن نشاط التداول في السوق لفترة معينة. تمنحك القائمة التالية الانخفاض في بعض أنواع المخططات التي قد تواجهها أثناء تتبع استثماراتك: المخطط الخطي: يستخدم هذا المخطط السعر مقابل الوقت. يتم توصيل نقاط بيانات سعر واحد لكل فترة باستخدام خط. يستخدم هذا المخطط عادة قيمة الإغلاق. توفر المخططات الخطية معلومات 8220big صورة 8221 كبيرة لحركة الأسعار والاتجاهات عن طريق تصفية الضوضاء من البيانات مجموعة الفترة 8217s. ميزة واحدة على المخططات الخط هو أنه يتم تصفية المزيد من التحركات طفيفة. ومن عيوب المخططات الخطية أنها لا توفر أي معلومات عن قوة التداول خلال النهار أو ما إذا كانت الفجوات قد حدثت من فترة إلى أخرى. أوبين-هاي-لو-كلوز (أوهلك) الرسم البياني الشريطي: يستخدم هذا المخطط السعر مقابل الوقت. يتم عرض نطاق التداول 8217s (منخفض إلى مرتفع) كخط رأسي مع عرض أسعار الافتتاح كعلامة تبويب أفقية على الجانب الأيسر من شريط النطاق وأسعار الإغلاق كعلامة تبويب أفقية على الجانب الأيسر من شريط النطاق. يتم استخدام ما مجموعه أربع نقاط سعر لبناء كل شريط. تقدم المخططات أوهلك معلومات حول كل من قوة فترة التداول والثغرات السعرية. باستخدام الرسم البياني اليومي كنقطة مرجعية، شريط عمودي طويل نسبيا يخبرك النطاق السعري كان كبيرا جدا لهذا اليوم. مخطط الشمعدان: يستخدم هذا الرسم البياني السعر مقابل الوقت، على غرار الرسم البياني أوهلك مع النطاق السعري بين فتح وإغلاق الفترة التي أبرزها شريط سميكة. أنماط فريدة من نوعها لهذا المخطط يمكن أن تعزز التحليل اليومي. الرسوم البيانية الشمعدان لديها تفسيرات نمط واضح فيما يتعلق بالمعركة بين الثيران والدببة التي يتم تطبيقها على أفضل الرسم البياني اليومي. وهي تتضمن أيضا بيانات فيما بين الفترات لعرض نطاقات الأسعار والثغرات. كيف يتم إنشاء المؤشرات المالية للمساعدة في فهم التغيرات في المؤشرات المالية، يجب أن تعرف كيف يتم بناء الفهارس. لا يتم إنشاء مؤشرات متساوية (حسنا، واحد هو). السعر: مرجح للأسعار المرتفعة: الأسهم المفضلة للأسعار المرتفعة القيمة السوقية المرجحة: تفضل الأسهم المرتفعة الأسهم متساوية بالدولار: لكل سهم نفس التأثير كيف تغير الأسهم تؤثر على المؤشرات المؤشر المالي هو أداة قياس من أسعار مجموعات الأسهم والسندات والسلع. التغيير في سهم واحد يترجم إلى تغييرات المؤشر. ومن الأمثلة على ذلك ما يلي: عندما ينخفض ​​المخزون عالي السعر في مؤشر مرجح للأسعار، فإنه يؤدي إلى تحركات أكبر في المؤشر عند مقارنته بانخفاض في الأسهم الأقل سعرا. مؤشر داو هو مثال على مؤشر مرجح للأسعار يتأثر أكثر بوينغ (تداول بالقرب من 100) من شركة فايزر (تداول بالقرب من 25). ويتأثر مؤشر الوزن المرجح للسوق، مثل مؤشر سامب 500، بمزيد من الأسهم السوقية العالية بغض النظر عن السعر. على الرغم من أن ميكروسوفت قد يكون التداول فقط في 30 للسهم الواحد، سقفها السوقي ضخمة 8212 حوالي 290 مليار دولار. عندما يتحرك صعودا أو هبوطا فإنه يخلق تغيير أكبر في سامب 500 من، على سبيل المثال، أمجين، الذي يتداول عند 55 للسهم الواحد، ولكن لديها فقط سقف السوق من حوالي 64 مليار دولار. وينبغي أن يكون لجميع الأسهم في مؤشر مرجح متساوي الدولار نفس التأثير على قيمة المؤشر. ومن أجل الحفاظ على توازن المؤشر، يلزم إجراء تعديل ربع سنوي للأسهم. هذا يمنع الأسهم التي شهدت مكاسب كبيرة على مدى الأشهر الثلاثة الماضية من وجود الكثير من الوزن على مؤشر. كيفية القيام الآجلة والخيارات مقارنة على الرغم من أنها مماثلة، والعقود الآجلة والخيارات لديها بعض الاختلافات الهامة. أسواق العقود الآجلة هي محور الرأسمالية. وهي توفر الأسس للأسعار في أسواق الجملة بالجملة وفي نهاية المطاف للسلع الأساسية التي تتراوح بين البنزين والخشب إلى الأصناف الرئيسية في السلسلة الغذائية مثل الأبقار ولحم الخنزير والذرة وفول الصويا. تماما مثل العقود الآجلة، والخيارات هي الأوراق المالية التي تخضع لاتفاقات ملزمة. والفرق الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة هو أن الخيارات تمنحك الحق في شراء أو بيع ضمان أو أصل مضمون دون إلزامك بذلك، طالما أنك تتبع قواعد عقد الخيارات. بالإضافة إلى ذلك، الخيارات هي المشتقات. والمشتقات هي أداة مالية لا تحصل على قيمتها من قيمتها الذاتية، بل من قيمة الأمن والوقت الكامنين. الخيارات على سهم عب، على سبيل المثال، تتأثر مباشرة بسعر سهم عب. والعقد الآجل هو ضمان، مشابه في مفهوم الأسهم أو السندات في حين أنه يختلف اختلافا كبيرا. في حين أن الأسهم تمنحك حقوق الملكية والسند يجعلك صاحب الدين، والعقود الآجلة هو اتفاق ملزم قانونا الذي يحدد شروط تسليم السلع أو الأدوات المالية في وقت محدد في المستقبل. العقود الآجلة متاحة لأكثر من مجرد السلع الأساسية. يمكنك عقد العقود الآجلة مؤشر الأسهم، ومنتجات سعر الفائدة 8212 سندات وأذونات الخزانة، والسلع المعروفة أقل مثل البروبان. بل إن بعض العقود الآجلة مصممة للتحوط من مخاطر الطقس. وقد ظهرت أسواق العقود الآجلة وتطورت على نحو ملائم وبدأت قبل عدة مئات من السنين كآلية يتم من خلالها التجار تداول السلع والخدمات في مرحلة ما في المستقبل، استنادا إلى توقعاتهم للمحاصيل وعوائد الحصاد. الآن تقريبا جميع الأسواق المالية والسلع الأساسية مرتبطة، مع الأسواق الآجلة والنقدية تعمل ككيان واحد على أساس يومي. الدليل على خيارات التداول استراتيجيات للمبتدئين الخيارات هي عقود المشتقات المشروطة التي تسمح للمشترين من العقود الملقب أصحاب الخيار، إلى شراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم المشترين الخيار مبلغ يسمى قسط من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، والكتاب خيار الخيار. k.a تحمل مخاطر أكبر من المشترين الخيار، وهذا هو السبب في أنها تتطلب هذا القسط. (اقرأ المزيد عن: أساسيات الخيارات). وتنقسم الخيارات إلى الدعوة ووضع الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا. لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم واحد والمؤشرات. (انظر: هل الخيارات البائعين لديهم حافة التداول). يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد. وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيار لمعرفة). شراء المكالمات مكالمة طويلة هذا هو الموقف المفضل من التجار الذين: صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي. والخيارات هي أدوات مالية تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك إذا كان الأصل الأساسي يتاجر بنفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 في أبل (آبل)، يتداول حول 127 للسهم الواحد. مع هذا المبلغ هيش يمكن شراء 39 سهم ل 4953. افترض ثم أن سعر السهم يزيد حوالي 10 إلى 140 خلال الشهرين المقبلين. وبتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداولين سترتفع إلى 5448، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 أو حوالي 10 على رأس المال المستثمر. وبالنظر إلى التجار المتاحة هيش ميزانية الاستثمار يمكن شراء 9 خيارات ل 4،997.65. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2015، فإن العائد من التجار من موقف الخيار سيكون على النحو التالي: صافي الربح من المركز سيكون 11،700 4،997.65 6،795 أو 135 العائد على رأس المال المستثمر، a عائد أكبر بكثير مقارنة بتداول الأصل الأساسي مباشرة. مخاطر الإستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة للمتداولين من المكالمة الطويلة على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي. (معرفة المزيد في: إدارة المخاطر مع خيارات استراتيجيات: طويلة وقصيرة نداء ووضع مواقف). شراء يضع وضع طويل هذا هو الموقف المفضل من التجار الذين هم: هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة. إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط. (لمزيد من المعلومات، انظر: الأسهم الخيار انتهاء دورات). مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني). هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين: توقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة. تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار الاتصال المال، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا احتمال محدود الصعود. (اقرأ المزيد في: فهم الخروج من خيارات المال). وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه. لنفترض في 20 مارس 2015، التاجر يستخدم 39،000 لشراء 1000 سهم من بب (بب) في 39 للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار المكالمة 45 بتكلفة 0.35، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38.650 (0.351،000 391،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من علاوة 350 تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. وتعني الاستراتيجية في هذا المثال أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 أو أقل بكثير من 39 خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65) سوف يقابله القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي، سيتم توفير حماية الهبوط محدودة. (لمعرفة المزيد، انظر: خفض مخاطر الخيارات مع المكالمات المغطاة). مخاطر الإستراتيجية: إذا ارتفع سعر السهم أكثر من 45 عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون 39 مثلا. 30، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط. ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي. تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: استراتيجية تغطية الخيارات البديلة المكالمة). وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأن هيش تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير. إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق. وينتهي الخيار لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من زيادة السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف محفظة التجار يفقد القيمة ولكن يتم تغطية هذه الخسارة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم. لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية: 15 يونيو 2015 الخيارات يشير الجدول إلى أن تكلفة الحماية تزداد مع مستوى ذلك. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40. وبعبارة أخرى، وقال انه يمكن شراء على خيار المال الذي هو مكلف جدا. سوف ينتهي التاجر بدفع 4،250 لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من المخاطر الهبوطية. وقال انه يمكن أن تختار أقل تكلفة من خيارات المال مثل وضع 35. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2250. مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35، فإن الخسارة تقتصر على 7.25 (40-352.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار. توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. وهي تتضمن استراتيجيات متنوعة تشمل مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط الدفع المسبق. تريد أن تتعلم كيفية الاستثمار الحصول على 10 أسابيع مجانا سلسلة البريد الإلكتروني من شأنها أن يعلمك كيفية بدء الاستثمار. يتم تسليمها مرتين في الأسبوع، مباشرة إلى بريدك الوارد.